Analisis Perbandingan Kinerja Pembiayaan Murabahah Dan Pembiayaan Musyarakah Pada Baitul Maal Wa Tamwil Al-Ishlah Kota Jambi

Abstract

Pembiayaan merupakan fungsi krusial lembaga keuangan syariah yang memengaruhi profitabilitas dan keberlanjutan operasional. BMT Al-Ishlah Kota Jambi menghadapi fluktuasi preferensi anggota antara instrumen murabahah dan musyarakah dengan pola pertumbuhan yang berbeda. Penelitian ini bertujuan menganalisis perbandingan kinerja kedua instrumen pembiayaan pada BMT tersebut. Menggunakan pendekatan kualitatif deskriptif dengan metode lapangan, data dikumpulkan melalui wawancara mendalam dengan pimpinan, staf, dan enam anggota (tiga pengguna murabahah dan tiga pengguna musyarakah), serta dokumentasi laporan keuangan 2017–2023. Analisis dilakukan berdasarkan kerangka unsur kinerja yang mencakup prestasi, kedisiplinan, kreativitas, kerjasama, kecakapan, dan tanggung jawab. Hasil menunjukkan murabahah memberikan stabilitas margin keuntungan dengan pertumbuhan fluktuatif cenderung menurun, cocok untuk anggota yang mengutamakan kepastian dengan dampak sosial terbatas. Musyarakah menciptakan kemitraan aktif mendorong pemberdayaan usaha anggota, meningkatkan keterampilan manajemen, dan menghasilkan dampak ekonomi lokal signifikan, meskipun dengan risiko lebih tinggi. Kombinasi kedua instrumen memungkinkan BMT menyeimbangkan keberlanjutan finansial dengan kebermanfaatan sosial. Implikasi penelitian menekankan perlunya strategi pengembangan pembiayaan yang seimbang serta dukungan terhadap lembaga keuangan mikro syariah dalam menyediakan pembiayaan inklusif berkelanjutan